Desvantagens dos sistemas de comércio eletrônico

Prós e contras de sistemas de negociação automatizados.

Os comerciantes e os investidores podem transformar regras de entrada, saída e gerenciamento de dinheiro precisas em sistemas de negociação automatizados que permitem aos computadores executar e monitorar os negócios. Uma das maiores atrações da automação de estratégia é que pode tirar parte da emoção fora da negociação, uma vez que os negócios são automaticamente colocados assim que determinados critérios forem atendidos. Este artigo apresentará os leitores e explicará algumas das vantagens e desvantagens, bem como as realidades, dos sistemas de negociação automatizados. (Para leitura relacionada, veja The Power Of Program Trades.)

O que é um sistema de negociação automatizado?

Os sistemas de negociação automatizados, também denominados sistemas de negociação mecânica, negociação algorítmica, negociação automatizada ou negociação de sistema, permitem que os comerciantes estabeleçam regras específicas para ambas as entradas comerciais e saídas que, uma vez programadas, podem ser executadas automaticamente através de um computador. As regras de entrada e saída comercial podem ser baseadas em condições simples, como um crossover médio móvel, ou podem ser estratégias complicadas que requerem uma compreensão abrangente da linguagem de programação específica para a plataforma de negociação do usuário ou a experiência de um programador qualificado. Os sistemas de negociação automatizados normalmente exigem o uso de software que esteja vinculado a um corretor de acesso direto, e quaisquer regras específicas devem ser escritas na linguagem proprietária dessa plataforma. A plataforma TradeStation, por exemplo, usa a linguagem de programação EasyLanguage; A plataforma NinjaTrader, por outro lado, utiliza a linguagem de programação NinjaScript. A Figura 1 mostra um exemplo de uma estratégia automatizada que desencadeou três negociações durante uma sessão de negociação. (Para leitura relacionada, veja Comércio Global e Mercado Moeda.)

[Os sistemas de negociação automatizada podem usar muitos indicadores técnicos diferentes para definir pontos de entrada e saída. O Curso de Análise Técnica da Investopedia fornece uma visão geral detalhada desses indicadores técnicos e padrões de gráficos que os comerciantes podem usar ao criar sistemas de negociação automatizados.]

Algumas plataformas de negociação possuem "assistentes" de construção de estratégias que permitem aos usuários fazer seleções a partir de uma lista de indicadores técnicos comumente disponíveis para construir um conjunto de regras que podem ser negociadas automaticamente. O usuário poderia estabelecer, por exemplo, que um longo comércio será inserido uma vez que a média móvel de 50 dias cruza acima da média móvel de 200 dias em um gráfico de cinco minutos de um instrumento comercial específico. Os usuários também podem inserir o tipo de ordem (mercado ou limite, por exemplo) e quando o comércio será acionado (por exemplo, no fechamento da barra ou aberto da próxima barra), ou use as entradas padrão da plataforma. Muitos comerciantes, no entanto, optam por programar seus próprios indicadores e estratégias personalizados ou trabalhar em estreita colaboração com um programador para desenvolver o sistema. Embora isso geralmente requer mais esforço do que usar o assistente da plataforma, ele permite um grau de flexibilidade muito maior e os resultados podem ser mais gratificantes. (Infelizmente, não existe uma estratégia de investimento perfeita que garanta o sucesso. Para mais informações, consulte Usando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias de Negociação.)

Uma vez que as regras foram estabelecidas, o computador pode monitorar os mercados para encontrar oportunidades de compra ou venda com base nas especificações da estratégia comercial. Dependendo das regras específicas, assim que uma negociação for inserida, serão gerados automaticamente quaisquer pedidos de perdas de proteção de paradas, paradas de trânsito e metas de lucro. Em mercados em movimento rápido, esta entrada de ordem instantânea pode significar a diferença entre uma pequena perda e uma perda catastrófica no caso de o comércio se mover contra o comerciante.

Vantagens de Sistemas de Negociação Automatizados.

Há uma longa lista de vantagens em ter um computador monitorando os mercados para oportunidades comerciais e executar os negócios, incluindo:

Minimize Emoções. Os sistemas de negociação automatizados minimizam as emoções ao longo do processo de negociação. Ao manter as emoções sob controle, os comerciantes normalmente têm um tempo mais fácil de aderir ao plano. Uma vez que as ordens comerciais são executadas automaticamente uma vez que as regras comerciais foram cumpridas, os comerciantes não poderão hesitar ou questionar o comércio. Além de ajudar os comerciantes que têm medo de "puxar o gatilho", o comércio automatizado pode conter aqueles que estão aptos a vender demais - comprando e vendendo em todas as oportunidades percebidas.

Capacidade de Backtest. Backtesting aplica as regras de negociação aos dados históricos do mercado para determinar a viabilidade da idéia. Ao projetar um sistema de negociação automatizada, todas as regras precisam ser absolutas, sem espaço para interpretação (o computador não pode fazer suposições - é preciso dizer exatamente o que fazer). Os comerciantes podem tomar esses conjuntos precisos de regras e testá-los em dados históricos antes de arriscar dinheiro em negociação ao vivo. O backtesting cuidadoso permite aos comerciantes avaliar e afinar uma idéia comercial e determinar a expectativa do sistema - o valor médio que um comerciante pode esperar para ganhar (ou perder) por unidade de risco. (Oferecemos algumas dicas sobre este processo que podem ajudar a repor suas estratégias de negociação atuais. Para mais informações, consulte Backtesting: Interpreting the Past.)

Preserve Discipline. Como as regras comerciais são estabelecidas e a execução comercial é executada automaticamente, a disciplina é preservada mesmo em mercados voláteis. A disciplina é muitas vezes perdida devido a fatores emocionais, como o medo de sofrer uma perda, ou o desejo de obter um pouco mais de lucro de um comércio. O comércio automatizado ajuda a garantir que a disciplina seja mantida porque o plano de negociação será seguido exatamente. Além disso, o erro piloto é minimizado, e uma ordem para comprar 100 ações não será inserida incorretamente como uma ordem para vender 1.000 ações.

Alcançar Consistência. Um dos maiores desafios na negociação é planejar o comércio e negociar o plano. Mesmo que um plano de negociação tenha o potencial de ser rentável, os comerciantes que ignoram as regras estão alterando a expectativa de que o sistema teria tido. Não existe um plano de negociação que ganhe 100% do tempo - as perdas são parte do jogo. Mas as perdas podem ser psicologicamente traumatizantes, então um comerciante que tem duas ou três negociações perdidas em uma fila pode decidir ignorar o próximo comércio. Se esse próximo comércio fosse um vencedor, o comerciante já havia destruído qualquer expectativa do sistema. Os sistemas de negociação automatizados permitem que os comerciantes obtenham consistência ao negociar o plano. (É impossível evitar o desastre sem regras de negociação. Para mais informações, veja 10 Passos para construir um Plano de Negociação vencedor.)

Velocidade de entrada de pedido aprimorada. Uma vez que os computadores respondem imediatamente às mudanças nas condições do mercado, os sistemas automatizados são capazes de gerar ordens assim que os critérios comerciais forem atendidos. Entrar ou sair de um comércio alguns segundos antes pode fazer uma grande diferença no resultado do comércio. Assim que uma posição é inserida, todos os outros pedidos são gerados automaticamente, incluindo perdas protetoras de parada e metas de lucro. Os mercados podem se mover rapidamente, e é desmoralizante ter um comércio atingindo o objetivo de lucro ou superar um nível de perda de parada - antes que as ordens possam ser inseridas. Um sistema de negociação automatizado evita que isso aconteça.

Desvantagens e Realidades dos Sistemas Automatizados de Negociação.

Os sistemas de negociação automatizados possuem muitas vantagens, mas existem algumas quedas e realidades a que os comerciantes devem estar cientes.

Falhas mecânicas. A teoria por trás do comércio automatizado faz com que pareça simples: configurar o software, programar as regras e assisti-lo comercializar. Na realidade, no entanto, a negociação automatizada é um método sofisticado de negociação, mas não infalível. Dependendo da plataforma de negociação, uma ordem comercial pode residir em um computador - e não em um servidor. O que isso significa é que, se uma conexão com a Internet for perdida, um pedido pode não ser enviado ao mercado. Também pode haver uma discrepância entre os "negócios teóricos" gerados pela estratégia e o componente da plataforma de entrada de pedidos que os transforma em trades reais. A maioria dos comerciantes deve esperar uma curva de aprendizado ao usar sistemas de negociação automatizados, e geralmente é uma boa idéia começar com pequenos tamanhos comerciais enquanto o processo é refinado.

Monitoramento. Embora seja ótimo ligar o computador e sair para o dia, os sistemas de negociação automatizados requerem monitoramento. Isso é devido ao potencial de falhas mecânicas, como problemas de conectividade, perdas de energia ou falhas no computador, e às peculiaridades do sistema. É possível que um sistema de negociação automatizado experimente anomalias que possam resultar em ordens erradas, ordens faltantes ou pedidos duplicados. Se o sistema for monitorado, esses eventos podem ser identificados e resolvidos rapidamente.

Os comerciantes têm a opção de executar seus sistemas de negociação automatizados através de uma plataforma de negociação baseada no servidor, como o Strategy Runner. Essas plataformas freqüentemente oferecem estratégias comerciais para venda, um assistente para que os comerciantes possam projetar seus próprios sistemas ou a capacidade de hospedar sistemas existentes na plataforma baseada no servidor. Por uma taxa, o sistema de negociação automatizado pode pesquisar, executar e monitorar negócios - com todos os pedidos que residem em seu servidor, resultando em entradas de pedidos potencialmente mais rápidas e confiáveis.

Embora seja atraente por uma variedade de fatores, os sistemas automáticos de negociação não devem ser considerados um substituto para negociações cuidadosamente executadas. Falhas mecânicas podem acontecer e, como tal, esses sistemas requerem monitoramento. As plataformas baseadas em servidor podem fornecer uma solução para comerciantes que desejam minimizar os riscos de falhas mecânicas. (Para leitura relacionada, veja Day Trading Strategies For Beginners.)

Alguns prós e contras da negociação online.

Com o comércio on-line, os comerciantes tomam todas as suas decisões. Tal abordagem difere do uso de um corretor de bolsa, já que o corretor geralmente oferece entrada e conselho. Independentemente de como você troca, sempre há risco. Aqui estão cinco vantagens e desvantagens da negociação online.

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O comércio on-line continua a crescer em popularidade. Mais de 14 milhões de domicílios nos EUA estão inscritos com um serviço de comércio on-line, de acordo com dados da Statista, uma empresa de estatística.

Com o comércio on-line, ou e-trading, os comerciantes tomam todas as suas decisões. Essa abordagem à negociação difere da utilização de um corretor de ações, já que o corretor normalmente oferece insumos e conselhos.

Independentemente de como você troca, sempre há riscos em linha e fora. A lista a seguir descreve as vantagens e desvantagens da negociação online.

5 benefícios da negociação online.

Histórias mais lidas.

Uma das vantagens mais claras do comércio on-line é a redução nos custos de transação e as altas taxas associadas às corretoras tradicionais de tijolos e argamassa. Normalmente, você pagará entre US $ 5 e US $ 10 para comprar e vender ações e fundos negociados em bolsa em corretoras de desconto on-line, de acordo com um relatório da Bloomberg.

2. Mais controle e flexibilidade.

O tempo é muitas vezes essencial quando você troca ações, então a velocidade de usar portais de negociação online é um benefício para muitos investidores. Com o comércio on-line, você pode executar um comércio quase que imediatamente. Os corretores tradicionais de tijolos e argamassas podem exigir compromissos, tanto on-line, por telefone ou pessoalmente, apenas para iniciar uma negociação.

3. Capacidade de evitar viés de corretagem.

Ao negociar em suas próprias mãos, você pode eliminar o viés de corretagem. O viés ocorre às vezes quando um corretor dá conselhos financeiros que beneficiam o corretor - como na forma de uma comissão para a venda de fundos de investimento específicos e outros produtos.

No mundo do comércio on-line, um custo menor não significa necessariamente um produto de má qualidade. Muitas das empresas comerciais atuais oferecem aos clientes um conjunto impressionante de ferramentas que fornecem informações valiosas e ajudam a otimizar os negócios.

5. Opção para monitorar investimentos em tempo real.

Muitos sites de comércio on-line oferecem cotações de ações e informações comerciais que tornam mais fácil para as pessoas verem como seus investimentos estão fazendo em tempo real.

5 desvantagens da negociação online.

1. Mais fácil de investir muito rápido demais.

Porque o comércio on-line é tão fácil - você basicamente pressiona um botão - existe o risco de fazer escolhas de investimento pobres ou superinvestir.

Os investidores on-line podem se proteger através da compreensão dos estoques que estão comprando e da criação de salvaguardas em mercados acelerados. Colocar uma ordem de limite em sua conta é uma maneira de controlar o que você compra e quanto disso.

2. Não há relações pessoais com corretores.

De obter ajuda sobre como criar uma estratégia de investimento para entender como os resultados dos mecanismos de feedback afetam o mercado, os comerciantes on-line são deixados para seus próprios dispositivos. Para alguns, esse tipo de autonomia pode ser inquietante.

Os especialistas muitas vezes enfatizam a importância da pesquisa, particularmente para os novos comerciantes. Você precisa aprender o máximo possível sobre as empresas nas quais você investe.

Os comerciantes on-line podem experimentar uma certa alta ao negociar que é semelhante ao que as pessoas experimentam quando jogam, de acordo com um estudo recente sobre negociação excessiva publicado na revista Addictive Behaviors. O estudo observou que alguns investidores escolhem estratégias de negociação de curto prazo que envolvem investir em ações de risco que ofereçam o potencial de grandes ganhos, mas também perdas significativas. "A própria estrutura das duas atividades (jogo e comércio) é muito próxima", concluiu o estudo.

A natureza da negociação online significa que, em última análise, você está à mercê de sua conexão com a internet. Se a conexão com a Internet for muito lenta ou interrompida, você pode perder um comércio potencialmente importante ou lucrativo.

5. Erros de compra devido a faltas no computador.

Com o comércio on-line, simplesmente assumir que um comércio não foi concluído pode custar-lhe dinheiro. Os investidores que acreditam que seu comércio não foram concluídos podem fazer o comércio novamente e acabar investindo duas vezes mais do que eles pretendiam. Supondo que um comércio foi concluído sem ver a confirmação do fato também é um erro. Certifique-se de entender como verificar transações e revisar declarações antes de começar a usar um sistema de investimento online.

As opiniões expressas nos comentários dos leitores são apenas do autor e não refletem as opiniões de The Seattle Times.

Desvantagem do arquivamento eletrônico.

O IRS tem algumas restrições legais que podem impedi-lo de enviar arquivos eletrônicos.

Mais artigos.

E-classificar seus impostos pode parecer ser a solução mais fácil e mais conveniente, mas às vezes as aparências podem enganar. Algumas desvantagens associadas ao e-filing podem fazer você pensar duas vezes na próxima vez que você estiver apresentando uma declaração de imposto. Ao conhecer os contras de arquivamento e não apenas os profissionais, você pode escolher qual método é adequado para você.

Roubo de identidade.

Embora o software de imposto on-line esteja seguro, seu próprio computador pode fornecer uma abertura para um ladrão roubar sua identidade enquanto você está registrando seus impostos on-line. Um vírus ou malware em seu computador pode pegar senhas ou dados financeiros. Se você usa um programa de imposto em um aeroporto, ponto de acesso Wi-Fi ou outro local público, seu computador precisa de um firewall forte para impedir que outros acessem suas informações. Certifique-se de manter seus programas de software de segurança e antivírus atualizados para evitar problemas de roubo de identidade.

Embora o envio por e-mail custe apenas o preço de um selo, o e-filing pode ser mais caro. O software de depósito de impostos pode ser caro e o preço aumenta se você tiver que registrar impostos estaduais ou impostos comerciais. O IRS oferece um serviço gratuito de preenchimento on-line, mas está disponível apenas para pessoas que tenham uma renda bruta ajustada de menos de US $ 57.000 por ano.

Formulários de impostos complicados.

Embora os programas de impostos on-line que forneçam e-filing podem ser os métodos mais eficientes, eles podem não ser a melhor escolha se você tiver uma situação única ou uma declaração de imposto complicada. Se você possui muitos tipos de investimentos ou faz parte de uma corporação, por exemplo, sua declaração de imposto pode envolver muitas leis finamente detalhadas que o software de imposto simplesmente não é suficiente para cobrir. Tentando obter ajuda em uma questão de imposto complicada de um serviço de ajuda do site pode não ser tão útil como obter ajuda de um profissional de imposto pessoal.

Falhas no computador e na Internet.

Falhas de software e problemas de Internet podem causar problemas inesperados para pessoas que se apresentam por via eletrónica, especialmente se esperam até o último minuto. Os sites de impostos normalmente são inundados no último dia e podem sofrer desacelerações ou erros do sistema. Além disso, se seu computador quebrar e você está arquivando os impostos noturnos são devidos, você pode estar sem sorte. Problemas também podem ocorrer após a apresentação. Em 2012, uma falha no software do IRS atrasou os pagamentos de reembolso apenas aos contribuintes que apresentaram on-line.

Não pode ser arquivado.

Às vezes você pode pagar dinheiro por software de impostos e gastar tempo preparando seus impostos para serem arquivados eletronicamente, apenas para descobrir que você não é elegível para arquivar arquivos eletrônicos. Isso pode acontecer devido ao erro do usuário ou a outros problemas mais sérios. O IRS e os governos estaduais não permitem que certos tipos de impostos sejam arquivados em linha, como devoluções sem qualquer receita tributável, declarações de imposto anteriores ou mais de cinco declarações fiscais arquivadas usando o mesmo software tributário.

Escolhendo para Arquivo por Correio ou Online.

Claro, existem vantagens para o arquivamento on-line também, como ter menos erros porque os erros são capturados mais rapidamente pelo software de impostos. Depende do contribuinte individual qual método é melhor para sua situação particular. Você pode optar por alistar a ajuda de um conselheiro fiscal ou um planejador financeiro ao decidir qual método é adequado para você.

Referências (4)

Recursos (1)

Créditos fotográficos.

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Sobre o autor.

Com recursos publicados por mídia como Business Week e Fox News, Stephanie Dube Dwilson é um escritor realizado com um diploma de Direito e um mestre no jornalismo científico e tecnológico. Ela escreveu para escritórios de advocacia, agências de relações públicas e marketing, sites de ciência e tecnologia e revistas de negócios.

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Desvantagem da negociação on-line.

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O comércio on-line é muito conveniente e vantajoso porque a maioria das plataformas de negociação de estoque on-line oferece ferramentas informativas e treinadores você com investimentos inteligentes. Quando se trata de negociação on-line, tem vantagens e desvantagens.

Como todos sabemos, a internet é um meio aberto que ainda comporta riscos para as operações de caixa online. Alguns negócios on-line têm medo de vazamento do assunto confidencial durante o comércio na internet e também não são entusiasmados para ajudar a transações de caixa pesada na internet. A confidencialidade e o vazamento de informações secretas também preocupam muito os criadores de negócios.

O comércio on-line tem sido um grande aumento para o mercado de ações. Os comerciantes on-line ficam um pouco de suporte e submissão constantes. Apesar de haver algumas desvantagens associadas ao comércio on-line, ainda que se preceda as medidas de segurança necessárias, é uma ferramenta útil para operar seu negócio.

Aqui estão as principais desvantagens da negociação on-line, deve-se pensar quando se comercializa on-line:

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A primeira desvantagem principal do comércio on-line é a chance de perder o comércio. Se o mecanismo ou sistema falhar devido à menor velocidade de conexão com a internet, o investidor pode sofrer um grande fracasso. A outra desvantagem é a respeito das taxas dos corretores on-line. Como alguns corretores on-line cobram taxas de desculpas dos comerciantes. Se você confia neles sem perguntar sobre eles, isso será uma grande perda para você. Existe um risco maior se os negócios forem feitos extensivamente na margem, taxas mensais de uso de software. A sensibilidade do tempo na natureza leva ao resultado que a maioria das opções expira sem valor. Isso implica em todos os comerciantes da negociação online. Um investidor pode sofrer uma grande perda, se não tiver o conhecimento adequado de como comprar e vender as ações. O lado da desvantagem da negociação de ações on-line é um risco financeiro. Embora tenha havido outros elementos negativos observados nos fóruns de negociação, a única coisa a que se deve estar ciente é a parte de risco que a negociação de ações on-line fornece. Pode enfrentar outros problemas, como corte de eletricidade, problema de PC, etc. durante a negociação em linha, então você deve entrar em contato com o executivo do seu sistema comercial e fazer pedidos ou fazer negociação.

A chave para ser bem sucedida na negociação de ações on-line é a aprendizagem estável. Mantenha-se atualizado com os desenvolvimentos para poder tomar decisões sábias e mitigar seus riscos.